O universo das finanças de hoje não é o mesmo de 30 anos atrás. E os ângulos para comprovar isto são muitos. A tecnologia revolucionou a forma como as pessoas lidam com o universo dos investimento, classes sociais que antes não ingressavam neste tipo de negócio, agora têm a oportunidade de investir, e a diversificação de ativos vão garantindo, no longo prazo, ganhos mais rechonchudos que nas décadas passadas. Com essa confluência de fatores, a Multipolitan, plataforma de migração global de investidores que acaba de ingressar no mercado brasileiro, estima que, até 2045, mais de US$ 84 trilhões serão repassados globalmente das gerações mais velhas para as mais novas.
Os dados fazem parte do estudo Navigating the Future of Wealth 2024 e calculam chamados Baby Boomers passarão para os Millennials e a Geração X em duas décadas a maior cifra da história, e isso exigirá mudanças profundas também na estratégias de gestão de patrimônio e dinâmicas econômicas mais amplas. Segundo o managing partner Latam da Multipolitan, Dan Marconi, panorama dos High Net Worth Individuals, ou ‘indivíduos com elevado patrimônio’ será fortemente alterado nos próximos anos. “Tradicionalmente, os Baby Boomers dominavam e, agora, as gerações mais jovens, especialmente os Millennials, representam uma parcela cada vez maior. Esta tendência está remodelando o setor de gestão de patrimônio, uma vez que as preferências destes investidores mais jovens divergem dos seus antecessores”, disse.
De acordo com o relatório da Multipolitan, a magnitude desta transferência pode ser atribuída a dois fatores principais: o tamanho da geração Baby Boomer e a riqueza substancial que acumularam. Além disso, o prolongamento da expectativa de vida provocou o atraso no repasse da herança. Somente nos Estados Unidos para os próximos 25 anos, as projeções dão conta que os herdeiros receberão US$ 68 trilhões em ativos. Tendências semelhantes estão se desenrolando globalmente, com o Reino Unido antecipando uma transferência de 5,5 trilhões de libras e a Austrália esperando uma transferência de 3,5 trilhões de dólares australianos.
Outro ponto é que as gerações Millennial e Z se beneficiaram da revolução digital e o impulsionamento da Inteligência Artificial, capitalizando oportunidades em tecnologia e finanças, setores que experimentaram um crescimento explosivo. “Isso levou a um acúmulo significativo de riqueza no início de suas carreiras. Seus hábitos de consumo detêm um poder imenso, moldando indústrias que vão de bens de luxo a investimentos sustentáveis”, lembra Marconi.
Segundo o relatório, a tendência por investimentos em ativos alternativos como criptomoedas, obras de arte, royalties musicais, ouro, entre outros, também revela uma mentalidade altamente transacional dessas gerações. Este cenário, na avaliação do executivo, poderia provocar transformações potencialmente profundas nas estratégias de gestão de patrimônio e dinâmicas econômicas mais amplas.
NOVOS PERFIS
Para Eron Falbo, responsável pelas operações da Multipolitan no Brasil, tais alterações mundo afora também implica em mudanças por aqui, em especial aquelas que permitem, de forma cada vez mais acelerada, a globalização das carteiras. “Os jovens não só buscam ativos diferentes dos tradicionais, mas também a diversificação dos investimentos em diferentes países”, diz. Para ele, o fato de haver um movimento de busca dos jovens por múltiplas residências ou cidadanias também interfere na busca por investimentos em mercados diferentes, muitas vezes mais sólidos que o Brasil.
Para exemplificar tal movimento, ele usa o Navigating the Future of Wealth, que cita que o mercado de migração de investimentos supera os US$ 21 bilhões anualmente e se estendendo para além dos destinos tradicionais, promovendo expansão internacional das gestoras de patrimônio que estão em busca de atender os novos clientes com mentalidade globalizada.
Dan Marconi, por sua vez, diz que há no mercado de gestão de ativos mudanças que acompanhem os novos perfis de investidores para dar vasão ao aumento da demanda por serviços que abordam as complexidades do gerenciamento de ativos em múltiplas jurisdições, incluindo planejamento tributário, jurídico e conformidade regulatória. “Compreender a dinâmica desta transferência de riqueza é fundamental para as partes interessadas. Consultores financeiros devem adaptar as suas estratégias para atender aos distintos valores e preferências das gerações herdadas”, disse. Uma dica de ouro direcionada aos que vivem de dar dicas sobre investimentos.
